????現(xiàn)在市場上有很多投資流行語，他們都是對的嗎？不妨聽聽銀行資深理財(cái)經(jīng)理的五句大實(shí)話，也好根據(jù)自己的情況念好“投資經(jīng)”。
????這幾年老百姓的理財(cái)意識越來越強(qiáng)了，但很多人卻走入了理財(cái)?shù)恼`區(qū)，比如穩(wěn)妥型產(chǎn)品人人都適合，基金要長期持有，買保險(xiǎn)要遵循“雙十”原則，分紅險(xiǎn)是銀行儲蓄的最佳替代品，基金定投要好過儲蓄。其實(shí)，根據(jù)我多年的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，事實(shí)并非如此。
????穩(wěn)妥型產(chǎn)品并非人人都適合
????近幾年，銀行穩(wěn)妥理財(cái)產(chǎn)品受到市民的青睞，特別是最近一段時(shí)間，銀行理財(cái)產(chǎn)品成了搶手貨，有的產(chǎn)品需要預(yù)約才能購買上。面對理財(cái)產(chǎn)品的熱銷現(xiàn)象，有關(guān)專家指出，其實(shí)，并不是每一個(gè)人都適合購買穩(wěn)妥型的銀行理財(cái)產(chǎn)品，需要視情況而定。
????目前銀行銷售產(chǎn)品的原則一般是按照年齡來確定客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性，超過 50 歲的客戶，銀行一般會讓他們購買穩(wěn)妥型理財(cái)產(chǎn)品，但是實(shí)際上判斷客戶適合什么樣的產(chǎn)品，關(guān)鍵是看他的心理風(fēng)險(xiǎn)承受力和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)承受力。
????客戶張先生今年 58 歲，心理素質(zhì)較好，能夠承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，自己經(jīng)濟(jì)狀況較好。因?yàn)樗綍r(shí)工作忙，幾乎無暇顧及自己的家庭理財(cái)，今年年初的時(shí)候，他到銀行找理財(cái)師咨詢，想取得較高的收益。理財(cái)師一看客戶年齡偏大，便直接建議客戶購買了年收益為 3% 的穩(wěn)妥型理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)時(shí)如果能根據(jù)客戶的具體情況，適當(dāng)購買一些配置型的開放式基金或新基金的話，那客戶的收益會高出很多。
????開放式基金并非一定要長期投資
????如果您問銀行或者基金公司的理財(cái)專家：我應(yīng)當(dāng)如何購買開放式基金？他們十有八九會告訴你“要樹立長期投資的理念”，有很多專家還用“買上基金最好忘掉它”來教育廣大投資者。
????從投資理論上說，這種長期投資的理念沒有太大問題，但如果2007 年 9 月買入基金，長期持有到今天的話，除了債券基金外，多數(shù)開放式基金虧損達(dá)到 30% 左右，有的甚至虧損接近 60%。所以根據(jù)股市的起伏，適當(dāng)進(jìn)行一些低買高賣操作的話，收益會比這樣的“長期投資”高的多。這也就是長期投資并不一定長期持有的理念，這要求投資者對大勢有一定的判斷，并且要掌握一些操作技巧。
????一般情況下，大家沒有熱捧基金的時(shí)候，可以試探性的陸續(xù)買入，而大家都蜂擁搶購基金的時(shí)候，則可以考慮陸續(xù)贖回了。另外，學(xué)會設(shè)立止盈和止損對于一些心理抵抗能力較弱的投資者來說也是非常必要的。必要時(shí)，可以讓您的錢也“休整”一下，以利再戰(zhàn)。當(dāng)然，買基金不能和股票一樣天天炒來炒去，因?yàn)榛鸬氖掷m(xù)費(fèi)較高，并且凈值的變化不像股票那樣有跌停板和漲停板，短期炒作無疑會影響投資收益。可以根據(jù)股市的波動，因時(shí)而宜，因市而動。
????買保險(xiǎn)并非一定要10%
????個(gè)人的保費(fèi)支出占年總收入的 10%，保險(xiǎn)的保障額度為年總收入的十倍，雙十定律一度成為理財(cái)師在保險(xiǎn)方面為客戶理財(cái)?shù)臉?biāo)尺，事實(shí)真的是這樣嗎？有關(guān)資深理財(cái)經(jīng)理指出， 雙十定律只是一個(gè)參考的指標(biāo)，也是因人而異，并不是所有人都適合的。
????李先生是家里的頂梁柱，年收入30000 元，妻子失業(yè)在家，沒有任何的收入來源，按照雙十定律來說，他的保費(fèi)支出為 3000 元，保障額度為 30 萬。但是，作為家庭支柱，李先生一旦發(fā)生意外，整個(gè)家庭都會垮掉，像這種情況下， 30 萬的保障是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。所以他應(yīng)當(dāng)在家庭允許的情況下，拿出年收入的 15-20% 購買保險(xiǎn)，這樣即使遇到意外，妻子和孩子都能順利生活下去。
????對于抵御風(fēng)險(xiǎn)能力很弱的家庭不適用雙十定律，那么有錢人是不是就適用呢？年收入上百萬的人，本身家境就非常殷實(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，這時(shí)再每年拿出十萬買保險(xiǎn)就有點(diǎn)資源浪費(fèi)了。任何事物都不是一成不變的，就算是標(biāo)準(zhǔn)，也應(yīng)當(dāng)因個(gè)人家庭和資產(chǎn)情況而異。
????分紅保險(xiǎn)并非是銀行儲蓄的替代品
????銀行利率的下調(diào)，讓很多投資者紛紛尋求新的安全投資渠道，這時(shí)被保險(xiǎn)公司和銀行大力推廣的分紅險(xiǎn)受到了青睞：分紅險(xiǎn)除了可以得到傳統(tǒng)保單規(guī)定的保障以外，還可以享受保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成果，并且其分紅的收益高于銀行，可以實(shí)現(xiàn)資金的“保值增值”。 由此很多家庭投資者認(rèn)為分紅險(xiǎn)將會成為銀行儲蓄的替代品。
????有這種想法的人，無疑邁進(jìn)投資的一大誤區(qū)，一是分紅險(xiǎn)的投資收益具有很大不確定性，如果保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況不好，投資收益率就有可能會低于銀行的存款利率，甚至可能出現(xiàn)零分紅。二是分紅險(xiǎn)的變現(xiàn)能力也較差，客戶在急用錢的前提下，不能及時(shí)的提現(xiàn)，從而影響客戶資金的正常使用。 三是分紅險(xiǎn)在年齡方面還有一定得限制。四是分紅險(xiǎn)必須要有持續(xù)穩(wěn)定的收入，適合比較富裕的家庭。因?yàn)榉旨t險(xiǎn)具有變現(xiàn)能力弱，連續(xù)繳費(fèi)的缺點(diǎn)，需要一個(gè)長期繳納的過程， 一旦中途退保，客戶要蒙受重大的損失。而銀行儲蓄的利息雖低卻有固定的收益，幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)可言，并且銀行具有支取靈活，不受年齡限制等優(yōu)點(diǎn)，這些都是分紅險(xiǎn)所不能替代的。由此可以看出， 分紅保險(xiǎn)和銀行儲蓄，是兩種不同性質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品，不存在替代關(guān)系，投資者應(yīng)根據(jù)市場環(huán)境和自身情況選擇產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。
????基金定投并非一定好于零存整取
????近年來基金公司都在大力推廣基金定投業(yè)務(wù)，加上許多銀行理財(cái)師“談理財(cái)必說定投”，不厭其煩地列舉均攤成本、分散風(fēng)險(xiǎn)等定投優(yōu)點(diǎn)，甚至稱其為替代零存整取的最佳懶人理財(cái)方式。
????實(shí)際上并非這樣，基金定投并非一定好于零存整取。雖然定投和零存整取都能讓投資者養(yǎng)成定期投資的好習(xí)慣，但是基金定投是存在較大風(fēng)險(xiǎn)性的，如果盲目定投，有可能造成較大損失。
????另外定投基金要支付一定的申購費(fèi)和贖回費(fèi)，短期要考慮投資成本，而銀行的零存整取收益是固定的，即使提前支取也有活期利息。因此，每個(gè)人要根據(jù)自己的實(shí)際情況而定，如果本身對基金定投不是很懂，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，對本金安全非常重視，還是應(yīng)當(dāng)考慮傳統(tǒng)的零存整取。 | 
