????上周，中國物流與采購聯合會、國家統計局服務業調查中心聯合公布，１０月官方制造業ＰＭＩ指數為５０．２％，回升到榮枯線（５０％）以上，并創下了自７月以來的４個月新高，受此影響當日國內股市和商品市場普遍翻紅。總體上，市場在對中國經濟軟著陸預期較為樂觀，而對日本寬松政策效果和美國大選的結果持觀望態度。

????貴金屬方面，黃金看，歐債擔憂暫時消退，但美就業數據大幅好轉預期令美聯儲量寬貨幣政策前景存疑，黃金短期反彈仍顯弱勢，不過千七附近會有爭奪，ＡＵ１３０６合約可參考３３５－３４０分批建立中線多單。至于白銀，美大選及非農就業成為近期市場關注焦點，白銀價格缺乏利好消息提振難以形成較為明顯反彈，不過量寬預期仍存，中期調整空間有限，建議ＡＧ１３０１參考６５００－６３００逢低分批介入多單，注意止損。

????基本金屬方面，上周受中美數據提振，銅價探底回升，但表現較周邊金屬滯漲。鑒于希臘問題在１１月１２日之前仍有惡化風險，銅市供需無明顯好轉且本周有一系列風險事件發生，滬銅背靠５７５００之下以偏空思路對待，下方支撐關注５６０００元。

????化工品種方面，橡膠下游需求為明顯改善，青島橡膠庫存再度上行，而合成橡膠下調出廠價，使得橡膠上行乏力。建議滬膠１３０５合約可逢５日均線輕倉放空，目標位２３６００處。

????農產品市場看，谷物方面，玉米１３０５合約下方支撐強勁。我們建議前期玉米１３０５合約多單可繼續持有；強麥１３０５合約目前低位放量明顯，后市有望迎來一波上漲行情；中晚秈稻收購工作繼續進行，建議投資者可嘗試性買入秈稻１３０１合約的部分多單。

????豆類油脂方面，總體上，豆類振蕩偏強。建議投資者可以逢低買入，也可以關注買大豆賣豆粕的套利機會。而馬來西亞棕櫚油１０月份庫存可能升至９月份２４８萬噸上方令油脂市場承壓，油脂仍處于振蕩尋底之中，建議投資者日內交易為佳。

????棉花方面，美棉因注冊庫存增加所帶來的壓力跌至一個月低位，市場拋壓下維持弱勢運行。鄭棉因受收儲影響而略顯支撐，但總體走勢仍以振蕩整理為主，遠月１３０５合約將逐漸成為主力合約，該合約相對近月１３０１合約弱勢，或將明顯跟隨國際棉價運行。

????白糖方面，１１月１日杭州糖會上，數據表明我國新榨季食糖增幅達２２％至１１５１萬噸。全球及國內食糖供應壓力下，糖價將延續振蕩偏弱走勢。鄭糖主力１３０５合約在５３００元／噸遭遇較大壓力，技術上仍呈偏空態勢，中短期操作上可逢高拋空為主。

????最后，提醒投資者本周需要關注的期貨市場的相關數據如下： １１月９日的１０月份居民消費價格指數（ＣＰＩ），１０月工業生產者價格指數（ＰＰＩ），１０月份規模以上工業生產、固定資產投資、房地產投資和銷售情況、社會消費品零售總額，以及１１月１０日的１０月進出口數據；能源化工方面需關注１１月７日的美國上周ＥＩＡ原油庫存；金屬方面關注１１月２日的國內建筑鋼材社會庫存；農產品方面關注１１月 ５日的美國周度作物生長進度報告；１１月８日的美國農產品出口銷售報告以及１１月９日的美國ＵＳＤＡ報告。

????瑞達期貨經紀有限公司梧州營業部于２０１２年２月１０日正式開業，是梧州市一家合法合規的期貨經紀公司。營業部地址：梧州市新興三路８號西側二樓（市農村信用社旁），咨詢電話：０７７４－６０２６８７５