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2016年，如何令自己的“貨幣菜籃子”穩中增值成為市民最糾結的問題：投資者繼續在股市中徘徊，投資理財銀行產品但收益率低，存款銀行但利率下降，投資 P2P網貸理財但風險高。2016年到底各種理財渠道更穩健，我們來盤點一下。

梧州日報記者 鄧燁君 文/攝

2016年，投資理財市場并不被投資者看好。股票、基金市場不穩定，銀行存款利率下降，銀行理財產品收益不斷走低，P2P 網貸理財頻頻傳出跑路消息等。

股市：

行情反復緩慢徘徊

牛市從2015年6月12日的5178點高位跌落后，“余震”波及整個2016年股市。盡管2016年推出的IPO新股申購新規、深港通開通等政策，但是股市仍難以恢復牛氣。

招商證券投資顧問朱碧金表示，2016年上半年，梧州股票投資市場較為低迷。主要是1月初實施的指數熔斷政策，千股跌停接二連三發生，市場波動劇烈。隨后，IPO新股申購新規實施，新股發行取消申購預先繳款，新股發行不再凍結打新資金，直至3月份行情有所恢復，但比較反復。不少投資者逐漸從2015年的行情中解套，暫退股市。下半年，深港通開通，市民投資機會更多，且很多大盤股對股市起到維穩的作用，在底部反復徘徊。不少股民猶豫觀望，再次入市欲望不強。

銀行理財產品：

收益下降明顯

2016年，不管是國有銀行還是城商行、股份制銀行等，受多番降息、降準等影響，在售的銀行理財產品收益下降十分明顯。為吸引市民投資，銀行調整理財產品結構比例。

中國農業銀行梧州分行零售銀行業務部副總經理唐芳芳認為，2016年銀行理財產品收益整體下行。她以同一款農行的期限為34天的非保本理財產品為例進行了說明：1月—2月份時，該理財產品預期年化收益率可達4.2%~4.3%，但由于受整體市場環境的影響，收益逐漸下降；3月—10月份，收益在3.7%~3.8%間；到11月—12月，春節行情出現，銀行需要吸納存款，收益有所上漲，但不大。唐芳芳稱，2016年銀行理財產品收益整體下行，在這個大背景下，市民舍保本理財產品，轉而傾向選購收益相對較高的非保本理財產品，結合市場特征，農行主推的如意組合、金鑰匙?安心得利等非保本理財產品受到市民歡迎。

在城商行，理財產品收益下降的情況同樣存在。據桂林銀行相關負責人介紹，2015年各類理財產品最高收益率6.5%，在2016年各類理財產品最高收益率僅達5.8%。為適應市場需求，銀行對理財產品發行結構、發售額度等做出了調整。據了解，2015年桂林銀行發行了98期個人理財，其中保本理財128.21億元，占比62.76%；非保理財76.07億元，占比37.24%。2016年則累計發行個人理財161期。其中，保本理財46期，62.15億元，占比下降到26.41%；非保本理財115期，173.16億元，占比上升到73.59%。相關負責人表示非保本理財是2016年理財市場的主流產品，非保本理財累計發行量大幅度增長。

國債：

全年收益相對穩健

股市行情反復，銀行理財收益下降，相較之下，國債收益穩健，成為了市民追捧的對象。記者從市區多家國有銀行經營網點了解到，去年國債十分熱銷。中國建設銀行梧州分行一位工作人員表示，國債開售當天基本都會“排長龍”，最快的時候僅10分鐘就能將額度全部銷完。

記者從中國人民銀行梧州中心支行了解到，2016年梧州市共發售憑券式和電子式儲蓄國債10231.88萬元，同比增加738.04萬元，同比增長7.77%。數據顯示，2016年3月—4月發行的儲蓄國債，3年期收益率為4.0%，5年期收益率為4.42%，5月份國債收益有所下降，其中3年期收益率為3.9%，5年期收益率為4.32%，而6月—11月國債收益平穩，其中3年期收益率為3.8%，5年期收益率為4.17%。

銀行儲蓄：

推結合型儲蓄產品吸儲

2016年，銀行執行的利率仍是央行2015年10月24日發行的基準利率，即銀行活期利率0.35%，一年定存利率為1.5%。低利率、低收益，導致市民不愿意把錢存入銀行。

為刺激市民到銀行儲蓄，銀行根據市場需求，創新銀行儲蓄方式，吸納市民存款。如桂林銀行推出商品儲蓄，將單為現金方式收益的儲蓄改為“利息+附加商品”的儲蓄產品。再如中國農業銀行結合通知存款、存定期利率等推出“雙利豐”、“定利豐”等組合形式的儲蓄產品。客戶可一次性存入本金，按月獲取利息，利息直接轉入卡內活期賬戶。如提前支取，支取部分存款根據其實際存款時間的不同存期檔次對應存入日通知（7天）、定期存期（3個月、6個月、1年、2年、3年）利率計息，按天數、靠檔計息。

銀行的政策取得一定成效，記者從中國人民銀行梧州中心支行了解到，2016年12月末，梧州市金融機構本外幣存款余額為1048.23億元，同比增長13.76%。

P2P：

行業加速洗牌

P2P網貸理財低門檻、高收益、操作方便受到部分投資者的青睞。但是在2016年關于P2P平臺跑路的消息也不絕于耳。

據P2P資訊平臺網貸天眼2017年1月3日公布的數據顯示，2016年新增平臺僅為780家，相比2015年新增1990家平臺，降幅較大。從問題平臺對比來看，2016年問題平臺為1297家，同比2015年大幅上漲36.53%。問題平臺數量不降反升，對此，御龍e貸服務中心梧州體驗店總經理張麗梅表示，這表明網貸行業正在加速洗牌，行業爆發期已經結束。