如果銀行理財經理殷勤向你推薦期限30多天、40多天短期理財產品，最好拒絕他們。因為21世紀經濟報道統計發現，一旦銀行在到期日、新產品的發行募集期上做巧妙安排，1年下來，投資者的理財資金不知不覺中，將至少30天、最多43天被閑置。

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　　假設投資者的資金規模為100萬元，且以目前的5.5%年化收益率計算，30天的閑置期的將流失收益4521元，43天則更是少賺近6500元，而在這期間，你的資金是以活期利息的成本提供給銀行使用。

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　　另外在理財產品中，投資者往往忽略“超出年化收益率部分的收益作為銀行的投資管理費”的描述。21世紀經濟報道統計部分理財產品的配置時發現，在一些理財產品中，投資者到手的收益與基礎資產的收益率相比，至少存在1%左右的收益差。

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　　一年資金閑置最長43天

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　　李蘭（化名）是上海一家國企的白領，平時喜好投資理財，并且收益頗豐。6月20日，她在一家股份制銀行之前買的一款短期理財產品到期，這天是星期五，但理財資金回到銀行賬戶時，已經過了購買其它理財產品的時間，只能將資金趴在賬戶上“睡大覺”至下周。

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　　她的理財產品到期前后，銀行的理財經理就忙著短信推銷正在發售的新產品，期限基本都是34天、38天、45天，最長也僅有63天，收益則在5.2%至5.6%的區間，在股份制銀行同類型的產品中，收益率屬中流水平。

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　　到了第二周的周一上午，她忙著在網銀上開始挑選產品，看到一款期限是154天，年化收益率5.6%的產品較為心儀。該產品在此　前一周就開始發行，預計在該周周二結束募集，周三正式計息成立。于是她準備下單購買時，卻被告知產品額度已經不足，無法購買。

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　　因為已經閑置資金2天時間，李蘭希望能購買一款盡早成立的理財產品。但是她發現，該行正在發行的其他產品里，在周一、二結束募集且額度充裕的產品，期限基本在36天至66天，并且收益率僅有5.2%至5.3%左右，并不吸引人。

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　　銀行喜好發行短期理財產品是不爭事實。譬如21世紀經濟報道記者根據銀率網數據統計，5月發行的理財產品中，期限在1個月以內、1個月至3個月的兩類理財產品數量占比總計達到了55.2%。

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　　無奈之下，她只好選擇一款周一開始發行、年化收益率在5.6%的理財產品，期限也僅有34天，但是她仍要繼續等待4天時間，產品才能成立計息。總的來說，李蘭前前后后總共有6天的資金閑置期，在這期間銀行只支付年化0.35%的活期利息。否則她只能選收益率低0.3%至0.4%的產品，并且資金空閑期也在3-4天。

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　　她最后選擇的一款產品到期日也是在周五。假設如果她每次都聽理財經理的推薦，選擇45天期限的理財產品，結合產品到期后的周末閑置時間，保守以4天的閑置時間測算，那么在1年里，她的理財資金閑置天數將是30天。倘若不幸每次都被迫閑置6天，天數將上升至43天。如果投資者的資金規模為100萬元，并且以目前常見的5.5%年化收益率計算，前者的收益率將流失4521元，后者更是少賺近6500元。

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　　21世紀經濟報道記者以6月第1周的182款理財產品不完全統計，募集期短的在3-4天左右，較長則在7-9天，整體上看募集期在5天及以上占主流多數。并且這些產品極少選擇在周一發行，37%選擇在周二發行、25%選擇在周五發行。當投資者的產品周四、五到期后，一旦已經發行的產品額度不足，只能等待較長的時間。

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　　中間環節賺走1%

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　　獲得一款銀行理財產品的收益前，投資者首先支付給銀行兩項費用：托管費率、銷售費率。21世紀經濟報道記者統計，多數銀行產品的兩項之和多在0.1%至0.3%的范圍，但也有部分銀行項目較多達到0.5%左右。

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　　譬如平安銀行正在發行的強債A資產管理類2014年172期（電子銀行季末特別計劃），共有銷售手續費、資產托管費、理財業務手續費共6項，合計至少為0.52%。

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　　銀行理財產品多頁產品說明書中，投資者除了將焦點放年化收益率大小，期限長短等指標上外，往往忽略其中一句話，即—超出最高年化收益率部分的收益作為銀行的投資管理費。

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　　那么銀行究竟能拿走多少？21世紀經濟報道記者調查發現，譬如某國有大行的最近發行的一款34天左右期限的理財產品，投資者獲得的年化收益率為5.10%。這款產品的資金，投向非標準化債權資產項目。

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　　該非標資產項目的融資方是浙江一家國有的路橋公司，剩余融資期限是61.03個月，項目年收益率為6.09%。與投資者獲得年化收益相比，中間環節約拿走了1%。在另外一款42天的理財產品中，投資者獲得預期收益率為4.95%，資金投向屬于山西一家礦業集團，投向項目的年收益率為6.07%，中間的價差可達到1.12%。

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　　另外在該行針對高凈值人士的一款開放式理財產品中，近期的年化收益率約在4.15%-4.3%的范圍，但是其配置的非標資產項目中，年化收益從5.84%、6.5%、6.86%和75不等。

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　　在一家上市城商行的理財資金配置中，其在6月初發行的367天理財產品，預期年化收益率在4.75%-4.85%。這款產品的發行規模為3214萬元，其中2000萬元配置13杭州集優PPN002，1000萬元配置14中原高速PPN001，這兩項基礎資產的票面利率分別是6.25%和6.2%。不過業內人士表示，該利率僅供參考，因為銀行并未披露理財資金配置債券資產時的實際利率。