????近一段時間以來，“新常態”已成為財經界的熱門詞匯。在某種程度上，中國經濟新常態對金融領域的影響比實體領域更為強烈、更為復雜。在新常態下，中國銀行業站在了一個新的十字路口。

????深刻認識商業銀行發展的新常態

????隨著中國經濟步入新常態，疊加銀行業自身面臨著利率市場化、金融脫媒以及市場準入放松等諸多挑戰，商業銀行的發展環境已發生深刻變化，高速發展和高盈利的時代基本告一段落，其經營發展開始步入新常態，呈現出三個顯著變化。

????一是政策環境發生變化。近期貨幣政策的調控方法更加強調針對性、實用性和及時性，側重區間調控、定向調控、精準調控，而不是過去的“大水漫灌”。同時，諸如存款偏離度考核等制度實施，金融監管環境也將日趨嚴格。另外，國務院發布的“43號文”已對政府融資方式進行了規范，這將對銀行原有的貸款類及平臺類融資業務形成抑制。

????二是經營環境發生變化。從現階段來看，新常態帶給商業銀行最嚴峻的挑戰就是資產質量。企業出現經營困難，銀行業也無法獨善其身。今后一段時間，各種矛盾沖突和風險事件可能會更加頻繁，“兩高一剩”、房地產、影子銀行等領域的金融風險可能會繼續發酵，銀行業資產質量將承受較大壓力，守住風險底線將成為商業銀行面臨的一大挑戰。

????三是業務模式發生變化。銀行業屬于親周期的行業，經濟增速的放緩將帶來對銀行信貸等金融需求的逐步下降。同時，利率市場化改革帶來的利差收窄以及跨市場、跨業態、跨領域的金融產品不斷涌現，銀行資金流通主渠道的地位已受到挑戰。商業銀行規模增長與盈利增長之間的線性關系已不復存在，單純依賴規模擴張獲取利差收入的粗放式發展方式已不可持續。

????變革創新適應商業銀行發展新常態

????新常態既是對商業銀行發展的嚴峻挑戰，更是深度轉型的戰略機遇。主要體現在四個方面。

????一是確立差異化發展戰略。當前，中國商業銀行普遍存在“大而不強”，根本原因是競爭同質化。應該說，在新常態下，雖然壓力倍增，但同時也將為商業銀行創造更加規范的經營環境。商業銀行要借此確立自己獨特的發展戰略，形成符合自身資源稟賦和能力的商業模式，走差異化、特色化的發展道路。

????二是積極布局縣域市場。我國正在迎來城鎮化的快速發展時期。2013年年底，我國的城鎮化率已達到53.7%，但仍低于發達國家80%左右的水平。在城鎮化進程明顯加快的背景下，縣域地區將會產生大量的金融需求，同時派生出很多金融創新業務。相對城市地區的“紅海”，競爭不充分的縣域地區對商業銀行而言，仍是一片“藍海”。

????三是強化信息技術引領。我國已進入網絡金融時代，商業銀行面臨的是一場現代科技與傳統金融業之間的競賽。科技創新已從支撐業務發展向引領業務發展轉變，并成為商業銀行不可復制的核心競爭力。大力推進大數據技術發展、加快構建信息化銀行、形成網絡金融時代新的競爭優勢，將成為商業銀行未來發展中最關鍵、最迫切的一項戰略抉擇。

????四是重視精細化管理。利率市場化是大勢所趨，短期內必將帶來存貸利差縮小。但存貸利差縮小，不等于銀行收益率降低。在新常態下，商業銀行要保住收益率不下降，就必須在精細化管理上下工夫，不斷提升內部管理水平、風險定價水平，增強“軟實力”，打造差異化的競爭優勢。

????幾點建議

????新常態下，政府不僅要放開市場這只“看不見的手”，還要用好政府這只“看得見的手”，為商業銀行持續穩健發展創造良好環境。

????一是加快發展資產證券化。華爾街有句俗語說，“如果你有一個穩定的現金流，就要將它證券化。”與發達國家規模龐大的資產證券化市場相比，我國信貸資產證券化仍處于起步階段。但是，無論從供給面看還是從需求面看，我國信貸資產證券化市場都具有巨大的發展潛力。截至2014年9月底，我國金融機構人民幣中長期貸款就超過44萬億元。如果僅將其中的10%用來進行證券化，其規模就可以達到4.4萬億元。在風險可控的情況下，做好簡政放權，簡化審批手續，進一步推進信貸資產證券化，為商業銀行進行資產、負債調整開辟正規渠道，激發市場活力。

????二是加快建立存款保險制度。當前，我國銀行業乃至金融領域最大的挑戰，主要在于銀行業積聚了較高的系統性金融風險。據統計，目前我國銀行業提供的融資在社會融資規模中占比高達85%。在新常態下，不能再靠政府提供隱性擔保的方式，來應對系統性金融風險，而需要用市場制度對政府作用進行替代。盡快建立我國的存款保險制度，這將是打破“剛性兌付”降低系統性金融風險有效的制度保障。

????三是強化互聯網金融監管。互聯網企業等推出的“寶寶軍團”，曾一度改變了游戲規則，對傳統商業銀行的經營產生沖擊。其實，銀行是經營風險的行業，其優勢是互聯網企業無法簡單復制的，互聯網企業可以是一個成功的攪局者，但畢竟基因不同，企業文化迥異。互聯網企業利用了互聯網技術，但在實際上做著與傳統金融并無根本差異的事情。以互聯網思維搞金融，缺少監管必然會形成金融風險。目前我國對互聯網金融欺詐、侵權等方面的法律法規還不夠完善，在新常態下，互聯網企業在提供融資服務時，也要將其納入監管體系內，強調現有監管部門的協調合作，并盡快制定相關法律，依法保護金融消費者的權益，控制好潛在的傳染性風險。

????當前，中國經濟發展已經進入“新常態”階段，商業銀行不僅需要深刻理解“新常態”的豐富內涵，更需要充分認識“新常態”帶來的各種變化。堅持創新轉型發展，才能抓住經濟發展模式轉換過程中出現的業務機遇。